Consegui já. Adicionei esse código:
Set Imagem = Plan.Shapes.AddPicture(link, endereco, msoTrue, posicaox, posicaoy, 278, 156)
Imagem.Name = Planilha1.Cells.Range("j" & i).Value
Planilha4.Hyperlinks.Add _
Anchor:=Imagem, _
Address:=Planilha1.Cells.Range("K" & i).Value, _
SubAddress:="", _
ScreenTip:=""