já tive problemas com essa falha catastrófica antes, o problema era incompatibilidade entre o MySQL Server e o client, pois a ultima versão do mysql utiliza um método de autenticação não suportado pelo client, pode ser também problema no driver ODBC. Soluções: Atualizar o client (mais complicado) uma forma simples é instalar o PHP 5 que acho q ira atualizar automaticamente o client. Outra solução, esta descrita no site do MySQL fazendo algumas alterações na tabela de usuário do MySQL.