Não entendi direito, mas você executa o projeto pelo delphi, certo ? Então ai no delphi vai informar que o projeto está em execução (running), isso é normal, agora sobre o projeto em si ficar com a borda vermelha eu não sei, o que pode ser, até as vezes pode ser algo no S.O., mas não sei lhe informar. Agora caso não queira rodar pelo delphi, executar o .exe da aplicação direto. Então cara. Só que ele executa por alguns segundos apenas e depois se fecha sozinho. Nunca vi isso na minha vida