Jhonas
...eu acho que devo ter ativado alguma coisa, veja bem, ...antes eu debugava com F7 conforme você descreveu só que agora tem uma diferença, quando inicio o debug com F7 já no primeiro "begin" (veja abaixo), ele abre outra janela chamada IdGlobal, seguindo com F7 dentro da IdGlobal ele abre IdWinsock2 e ai a fora, não inicia nunca a aplicação.
Antes eu debugava com F7 e quando chegava neste primeiro "begin" ele seguia chamando "Application.Initialize" dentro da própria aba "program Sbss" até iniciar a aplicação e ir chamando os form's debugando linha a linha conforme programado.
-----//------
program Sbss;
uses
Forms,
...varias units
{$R *.res}
begin
Application.Initialize;
Application.MainFormOnTaskbar := True;
Application.CreateForm(TfrmPrincipal, frmPrincipal);
Application.Run;
end.